股票短線操作技巧主力籌碼分析教程跟股票短線操作技巧博客

(本文由公眾號越聲研究(yslc927yj)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，註意倉位控制和風險自負。)

什麽是籌碼?並不是說資金就是籌碼，不如說是成本，不能理解成資金，理解成資金是錯誤的，這點大傢壹定要明確。

說道籌碼，就必須要提到我們經常提到的“籌碼轉移理論”。舉個例子：

比如張三買壹臺電腦5000元，兩個月後升值了，變成了6000塊錢，那麽這個筆記本的籌碼就是5000元，是張三的成本;張三在兩個月後以6000元的價格賣給了李四，那麽這個時候這臺電腦的籌碼就變成了6000元。在這個過程中成本從5000到6000，產生了籌碼轉移。

其實無論我們是投資，還是投機，實現受益的手段衹有低價買入籌碼，高價賣出籌碼。這是所有人都想要的壹件事，但並不是每個人都可以達成所願。道理很簡單，因為股票的交易是雙向的。妳在任何低價成功買入的每壹股，都是有人在低價割肉賣出來的。妳在高價成功買的每壹股，必須要有人在高價接走。每壹筆的交易，都是完全對立的，成交的那壹刻，沒有壹隻股票不是這樣循環下去的。

市場籌碼總量是不變的，但是價格會變貴，這就意味著籌碼價值的總量開始變大。想要循環流轉更大總價的籌碼，就需要更多的錢。事實上在A股，籌碼的價格始終在變多，所以需要更多的錢支持這些籌碼的流轉。所以壹旦沒有足夠的錢，就無法支撐過高的股價了。要是突然間籌碼快速加多，那就等於錢變少了。例如，在牛市見頂的時候，如果再也沒有足夠多的錢進入股市來繼續支撐著比原來要高的股價，那麽籌碼就沒辦法在上漲了，股價這時就必然是漲到頭了。當場內的錢發現無法變得更貴這個事實之後，會如何選擇?

策略1，這個辦法是最笨的，想繼續等待籌碼的股價回到當初的價格，其實就好比在無止境的等待。

策略2，不會再繼續等待的人，會將當前的籌碼賣出離場，這種就是先下手為強。

我相信所有人的想法都是策略2，雖然在實際操作中大部分人受到迷惑真正執行的策略是1。當有人擔心籌碼會變便宜於是開始搶先賣出籌碼離場，賣的力量強過買的力量，離場的錢超過入場的錢，那麽籌碼就真的會變便宜，這個過程如果比較柔和，表現為沖高回落不斷陰跌，這個過程如果很猛烈，那就是斷崖下跌崩盤股災。當籌碼不斷變便宜，交易需要的錢就慢慢變少了，下跌的動能會顯著減少，畢竟下跌是需要大量賣盤的，怕得不得了的都賣得差不多了，剛買的也不那麽著急賣了，自然就跌不動了。

牠們最本質的目的就是在籌碼由低到高的搬運過程中顯現利潤,或者由高向低搬運實現震蕩吸籌的目的。 主力完成壹輪行情的炒作由以下四個階段構成：吸籌階段、洗盤階段、拉升階段、派發階段。下麵壹壹了解。

【吸籌階段】

此時股票籌碼的價格處於相對低位，主力的主要任務是在該區間進行大量的收集廉價籌碼。市場主力在該區域所完成建倉量的多少將直接影響到其將來拉升股票高度能 力的大小。收集的籌碼越多，控盤度越高，市場中的籌碼就越少，拉升時的拋壓就越輕，最後實現的利潤也就越大。反之，收集的籌碼越少，控盤度越輕，市場中的 籌碼就越多，拉升時的拋壓就越重，最後實現的利潤也就越小。這也就造成了市場主力控盤度的大小與日後股票拉升時的累計漲幅成正比。

其實，主力吸籌的過程就是壹個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。衹有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉升，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分布圖中，則以籌碼高度集中體現出來。

如上圖(壹)中所示，為晉億實業(601002)前期的吸籌工作，時長近兩年，籌碼集中收集區域在8元左右。這個區域，也就是主力吸籌的大體成本。

在 主力吸籌的階段，同樣也需要較為廉價的籌碼。但是當大傢都知道籌碼比較便宜的時候，有誰 會賣呢?在吸籌階段則會出現各種各樣的假象技術形態，比如M頭，五浪殺跌等。由於在A股市場中，又以短線投機者居多，使得很少有人能夠做到價值投資。而主 力在市場中又占有絕對主導地位，所以主力趁機打壓，並且在相對較長的時間里使股價橫盤，倒致很少有投資者敢於較長時間的持股，從而讓上壹輪行情高位套牢者 不斷的割肉，主力才能在低位吸籌承接。

【拉升階段】

籌碼不斷滾動，但是衹要是以前累積收集的低位籌碼沒有向高位移動，那就可以判斷主力並沒有出貨!如果大傢發現低位的籌碼不斷減少，而高位不斷出現籌碼的累積現象，那就是主力在偷偷排發出貨了!這時大傢就需要警惕、小心了!

如圖(二)所示，為晉億實業的股價從8元到15元拉升後的籌碼表現。可以看到：籌碼從下方8元的集中處開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價從8元向15元的拉升過程中，主力並未打算完全出貨的意思。

再來看個例子：迪安診斷(300244)

如圖，這是300244迪安診斷在拉升前和拉升後的籌碼分布圖。上圖是2013年2月初，當時籌碼是典型的單峰高度密集，說明吸籌到位，準備開始拉升，下圖 就能看到。

隨後在拉升的過程中，我們可以發現，當初吸籌完成密集在22-23區間的籌碼仍然有大量的停留在原位，是不轉移的，這種狀態是籌碼鎖定。

成 本在23元以下的籌碼，在下圖中的籌碼定位時間，已經盈利超過30%，但仍然沒有賣出，這種高度盈利而不願意賣出的籌碼，有大部分 是屬於主力機構的，因為散戶群體中，至少有90%以上的人不會再浮動盈利30%的情況下橫盤壹個月仍然不賣股票。所以，鎖倉是主力高控盤的表現。 高控盤鎖倉拉升的股票，衹要低位鎖倉籌碼不跑，中線持有可以帶來非常大的贏利機會和贏利空間。

【派發階段】

低位籌碼向高位移動!還是以晉億實業為例子：

如 圖(三)所示，晉億實業從第壹波拉升的高點15元向29元邁進的過程中，最原始的8元成 本處籌碼不斷向上移動。至29元時，籌碼大體集中在18元附近。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方8元處的籌碼仍未完成派發完，這表明主力需要再 進行最後的收尾工作，使其完全拖身。

【收尾階段】

在 籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶 入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉 升結束後，形成壹個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉升大陽線，讓人感覺拉升行情並未結束。而此時由於個股行情過於瘋狂，加上媒體的大肆渲 染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。

如圖 (四)所示，為晉億實業在本輪行情的收尾階段。在股價持續8天的橫盤的過程中，累計換手率達62%，也就是常說的高位高換手。我們知道：壹般個股在單日換 手率在3%以下。所以在單日平均換手高達近8%的情況下，屬於典型的異動行為。

而對於圖(三)，在短短的8個交易日內，不僅下方8元的原始籌碼幾乎耗盡， 就連在拉升中18元附近的籌碼也完全轉移，最終集中在28元的高位處。最終，主力成功將8元的低位籌碼，全部派發給了28元高位站崗的散戶。

籌 碼分布 由於采集的是上市公司的所有數據，所以在參考時則以中長線主力。在籌碼所處的四個不同的階段里，並不是所有的主力都能夠完全出貨，這主要是受於大盤環境的 配合。所以，在以個股參考籌碼分布運用的同時，大盤的方向也不能忽略。如果您還處於不斷的盲目追漲時，那壹定要了解籌碼是如何派發，並完成收尾工作。

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(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，註意倉位控制和風險自負。)

聲明：本內容由越聲研究(yslc927yj)提供，不代表投資快報認可其投資觀點。

本文不談中長期趨勢，因為中長期趨勢而言，中小闆和創業闆的市盈率仍然處於非常高的狀態，大量的個股仍然有明顯的泡沫之嫌。隻是去年6月到現在，技術麵上現在處於較小周期的超跌反彈狀態，所以短線是有壹定的可操作性，而中長期來說，作過多的分析仍然屬於主觀性較強的臆測，實戰意義不大。

而短線來說，很明顯，大盤處於幅度較小的短線震蕩整理階段，從我的各個技術麵指標出發，單就上證大盤而言，下周二至周三之間，估計是短線的低點。而下方支撐較強的位置在2950點附近。

所以，短線來說，下方殺跌空間是比較小的。故反映到操作層麵，有幾點看法：(1)前期殺跌極為明顯超過大盤，近期反彈明顯較小的個股，仍然具有較強的短線超跌反彈機會，即短線仍然有壹定的補漲要求。所以對於這類個股，可以繼續等待反彈。(2)由於對大盤的定性是超跌反彈，而且是短線的，故對於近期發力明顯讓人感覺到有點瘋狂的個股，堅決落袋為安。畢竟無人會保證大盤會出現反轉。

我認為反轉難以出現。冰凍三尺非壹日之寒嘛！市場目前是存量資金的博弈與自救，這壹點大傢都很清楚。從下表銀證轉賬周度數據看，近幾周來，銀證轉弱資金都是凈流出明顯，上周銀證轉賬流出556億。而存量資金也沒有明顯增加。7月初的存量資金比6月初還有所減少。說明股市對於場外資金吸引力不足。故此分析認為市場是存量資金博弈，是反彈，而無反轉希望。

對於短線來說，是反彈震蕩過程中的壹種比較吃力的反彈，壹方麵超跌反彈的個股在盤中不斷出現，另壹方麵大麵積的發力上漲狀態基本上無法出現，即使出現也隻不過是壹二天的時間，不具有持續性。由此，操作上做短線為主，不追漲為原則。這是自保的壹種短線策略。短線大盤估計在29503100之間繼續震蕩為主。